Banca ética mueve casi US$200 millones: tasas de 9% a 10% y la promesa de rentabilidad con propósito

¿Se puede ganar plata y al mismo tiempo hacer el bien? Esa es la apuesta de Banca Ética Latinoamericana (BELAT), un grupo financiero que busca cambiar la manera en que se invierte y se financian empresas, según la entrevista a Amaia Redondo, gerente de Inversiones de la organización, publicada por El Mostrador. Para la Región de Aysén, donde el acceso a financiamiento suele concentrarse en la banca tradicional, el modelo plantea una pregunta concreta: quién financia a colegios, fundaciones y pequeños proyectos cuando los bancos no conocen suficientemente esos sectores.

Redondo resume el modelo: “Consiste en ponerle propósito hacia dónde se mueve el dinero”. Desde 2016, BELAT ha financiado cerca de 1.600 operaciones por casi US$200 millones, cuenta con una red de 9.000 inversionistas y más de 350 empresas que han recibido financiamiento. Aunque opera también en Argentina, Brasil y Uruguay, el 96% de sus operaciones se concentra en Chile, con foco en educación y cultura, desarrollo social y medioambiente.

Una aclaración importante: pese a su nombre, BELAT no es un banco tradicional ni tiene licencia bancaria. Opera a través de financiamiento colectivo y fondos de inversión. “Postulamos la licencia bancaria, la retiramos”, revela Redondo, quien asegura que la banca ética no pretende reemplazar a los bancos tradicionales, sino llegar a sectores que muchas veces estos no conocen suficientemente, como colegios, fundaciones y la industria audiovisual.

La rentabilidad es parte central de la propuesta. Los inversionistas que participan directamente en créditos pueden acceder, según Redondo, a tasas anuales de entre 9% y 10%, dependiendo de las operaciones y sus riesgos, lo que representa aproximadamente entre 400 y 600 puntos base por sobre los depósitos a plazo. “No tienes que renunciar a rentabilidad para poder invertir con propósito. Eso es lo que buscamos también demostrar como tesis”, afirma.

Eso sí, el modelo no elimina los riesgos de crédito: la ejecutiva destaca que el fondo Sigma registra una mora superior a 90 días de apenas 0,04%, mientras que en la cartera histórica también existen operaciones en cobranza judicial. Redondo aclara que BELAT no es una organización sin fines de lucro: tiene inversionistas de capital que esperan recibir una rentabilidad por asumir riesgos, aunque los derechos económicos están separados de los políticos, de manera que los 550 inversionistas de capital no controlan individualmente las decisiones estratégicas.

La organización viene de dos años en que sus ingresos crecieron 50% anual, mientras que su valorización aumentó 40% en ese período. La meta inmediata es alcanzar el punto de equilibrio entre fines de 2026 y comienzos de 2027. “Si no demostramos que este negocio es rentable y es sostenible, no podemos seguir haciéndolo crecer”, advierte Redondo.

Queda pendiente saber cómo un modelo que concentra el 96% de sus operaciones en Chile y que aún no alcanza el punto de equilibrio puede llegar a territorios como Aysén, donde los sectores que financia —educación, cultura, desarrollo social y medioambiente— enfrentan costos y distancias que la banca tradicional no siempre cubre. La entrevista completa con Amaia Redondo está disponible en La Mesa de El Mostrador, de acuerdo con lo informado por ese medio.